近日,各大制造純電動客車的制造商陸續公布了6月份成績單,隨著國內對新能源公交車補貼退坡,各大廠商在5月銷量大爆發之后,6月數據全面下跌。
雖然上半年車企新能源車總體銷量依然處于上升狀態,但下半年業績可能面臨嚴峻考驗。
上半年新能源客車銷售排名前四的公司分別是鄭州宇通客車股份有限公司(簡稱“宇通客車”)、比亞迪股份有限公司(簡稱“比亞迪”)、廈門金龍旅行車有限公司(簡稱“廈門金旅”)和珠海銀隆新能源有限公司(簡稱“珠海銀隆”)。
對于新能源客車行業的發展局勢,汽車電池業內資深人士王玉(化名)和汽車分析師婁兵向《國際金融報》記者表示,6月補貼的全面退坡,造成了5月份的銷量大漲,這透支了中短期的銷量需求。
從單個企業來看,上述兩人均認為宇通客車和比亞迪在新能源客車方面“走的較穩”,廈門金旅和珠海銀隆的銷量雖然分別位列第三和第四,但是廈門金旅有“騙補”的前科,珠海銀隆因為擴張太快,面臨資金鏈緊張的問題。而且除前兩名外,其他企業之間的差距并不大,未來的發展格局依然有待觀察。
6月銷量下降
來自中汽協的數據顯示,今年6月,我國客車共銷售4.3萬輛,環比下跌9.4%,上半年總計售出22.65萬輛,同比增長2.79%。與此同時,新能源客車的走勢也較為類似,6月份我國純電客車銷量僅5310輛,環比降幅為52.71%,而上半年銷量則達到了2.96萬輛,同比上漲了156%。
從車企來看,宇通客車以半年8765輛的銷量遙遙*,比亞迪、廈門金旅和珠海銀隆分別以3607輛、2739輛和2671輛分列2、3、4位。此外,上半年共有7家車企的銷量超過2000輛,除宇通客車和比亞迪外,其余企業的銷量差距并不大。
從產量上來說,前四名的份額也基本沒有發生變化,宇通客車上半年共生產7470輛客車排名*,獲得了23.6%的市場份額,比亞迪以3619輛排名第二,占據了11.5%的市場。而銀隆客車在產量上略微反超,以2292輛(7.3%)超過廈門金旅的2264輛(7.2%)排名第三。
業內人士認為,國內上半年銷量大漲源于今年補貼政策落地較早,車企能夠提前準備。尤其是在5月份,大批車企搶裝出售,趕在新能源補貼退坡40%-50%之前完成了一波銷售高峰。福田歐輝客車品牌總監韓鵬在先前接受采訪時也表示,政策的提早制定讓車企在上半年有充足的時間制定營銷策略,從而推高了銷量。
以客車行業“巨頭”宇通客車為例,公司5月份銷售客車7741輛,同比增長104.9%,環比增長152.7%,其中新能源客車貢獻了主要的銷售份額。平安證券和國信證券發布的研報顯示,宇通客車5月份銷售的新能源客車達到5000輛左右,同比增長15.7倍,幾乎等于所有新能源客車公司在6月份銷量的總和。
婁兵在接受《國際金融報》記者采訪時表示,國內新能源客車企業依靠國家政策在5月份實現了一次銷售爆發,但補貼只會越來越少,中短期需求端將會大幅縮水。在2020年補貼徹底退坡之后,長期來看誰能*終成為“贏家”尚待觀察。
比拼商業能力
有業界分析人士在先前表示,在補貼即將消失之際,未來各大廠商的技術水平或許將成為贏得市場、獲得消費者青睞的關鍵指標。技術上各大新能源車客車企業已幾乎沒有區別,商業上如何贏取訂單、維護客戶關系等將會成為主要因素。
王玉指出,“目前國內新能源電池的成本每年都在下降,各大廠商的技術能力基本沒有區別,今年因為原材料的緣故,電池成本下降了20%-30%,從而使新能源車成本至少下降了10%-20%。從運營費用上計算,目前各個公司生產的電池運營支出已經非常接近1瓦時/1元的目標,在成本上即將和汽油車持平,未來甚至可能更低。”
王玉進一步解釋稱,大部分的新能源客車都用于市內公交系統,沒有“里程焦慮”,只要運營成本上與汽油車持平甚至更低,市場會瞬間擴大。行業老牌企業宇通客車和比亞迪走的“一直很穩”,但是珠海銀隆則出現了一些問題。
近期,麻煩不斷的珠海銀隆再度出現負面消息。7月20日,南京銀隆產業園被江蘇省高級人民法院查封三天,一度引發了業內熱議。南京銀隆項目的負責人何耀龍向媒體透露,法院查封主要是因為該項目合作單位與銀隆在合同履行上存在分歧,合作單位向法院申請訴訟。
何耀龍還稱,經公司調查,雙方已經通過友好協商解決了問題,合作方已向法院申請解封,目前一切正常運行,首批投產的新能源公交車預計在今年“十一”前交付。
事實上,在南京銀隆被查封之前,珠海銀隆就已經暴露出一系列問題,包括供應商貨款被拖欠、停工裁員、車輛大幅擠壓、IPO失敗等。
王玉認為,珠海銀隆出問題主要是因為董明珠擴張的步伐太快,在銷售不暢的情況下資金鏈出了問題。
公開資料顯示,去年珠海銀隆新能源客車總銷量3353輛,同比下降46%,凈利潤2.68億元,同比下降50%。自董明珠投身新能源客車以來,珠海銀隆已經在全國布局了11個產業園基地,其中7個新基地總投資高達800億元。
車企面臨“大考”
雖然今年上半年國內新能源客車廠趕在退坡前“搶裝出售”,但婁兵指出,所有車企都無法回避“補貼即將在2020年全面退坡”的問題,屆時“誰能活下來目前還不好說”。
即使是行業中排名前二的公司,宇通客車和比亞迪都會面臨這個困擾。
今年4月,比亞迪公布一季度財報和半年盈利預測,比亞迪預計上半年利潤將下降70.98%-82.59%,僅為3億到5億元。比亞迪表示,主要是受到補貼退坡的影響,包括電動大巴和新能源乘用車在內的新能源汽車業務的整體盈利較去年同期相比有較大幅度的下降。
依賴新能源客車的宇通客車受到的影響可能更大。記者查詢宇通的財報發現,在過去3年,宇通客車分別收到了68.57億元、99.54億元和53.39億元的新能源客車補貼,分別占據了營收的22%、28%和16%,與此同時,宇通客車新能源收入占了總營收的一半左右,新能源補貼的退坡對于公司的影響重大。
婁兵和王玉均表示,2020年才會是新能源客車“決出勝負”的一年。*后或許出現“大公司成功占領大部分的市場,小公司則依靠三四線城市和熟悉地方環境的優勢幸存下來,但是目前一切都還不好說”。